Träning Optioner Amt

Om du får ett alternativ att köpa aktier som betalning för dina tjänster kan du få inkomster när du får alternativet, när du utnyttjar alternativet eller när du avyttrar alternativet eller det lager som erhålls när du utnyttjar alternativet. Det finns två typer av optioner: Optioner som beviljas enligt en personaloptionsplan eller en plan för incitamentoptioner (ISO) är lagstadgade optioner. Optionsoptioner som varken beviljas enligt en personalinköpsplan eller en ISO-plan är icke-statuterade aktieoptioner. Se publikation 525. Beskattningsbar och oskattlig inkomst. För hjälp vid bestämning av huruvida du har beviljats ​​lagstadgade eller icke-statuterade optionsoptioner. Lagstadgade optionsoptioner Om din arbetsgivare ger dig ett lagstadgat aktieoption inkluderar du i allmänhet inget belopp i din bruttoinkomst när du får eller utövar alternativet. Du kan dock vara föremål för alternativ minimiskatt i det år du utövar en ISO. Mer information finns i formuläret 6251 instruktioner. Du har beskattningsbar inkomst eller avdragsgill förlust när du säljer det lager du köpte genom att utöva alternativet. Du behandlar i allmänhet detta belopp som en realisationsvinst eller förlust. Men om du inte uppfyller särskilda krav på holdingperiod måste du behandla inkomst från försäljningen som vanlig inkomst. Lägg till dessa belopp, som behandlas som löner, på grundval av beståndet för att bestämma vinsten eller förlusten på lagerns disposition. Se publikation 525 för specifika uppgifter om typen av optionsoption samt regler för när inkomst redovisas och hur inkomst redovisas för inkomstskatt. Incentive Stock Option - Efter att ha utövat en ISO, bör du få en formulär 3921 (PDF) från din arbetsgivare, Utövande av ett incitamentoptionsalternativ enligt avsnitt 422 (b). Denna blankett kommer att rapportera viktiga datum och värden som behövs för att bestämma rätt kapital och ordinarie inkomst (om tillämpligt) som ska rapporteras vid avkastningen. Medarbetaraktieinköp - Efter din första överlåtelse eller försäljning av aktier som förvärvats genom att utöva ett alternativ som beviljats ​​enligt en anställningsbeställningsplan, bör du få en formulär 3922 (PDF) från din arbetsgivare, överlåtelse av förvärvad aktie genom en personalinköpsplan enligt Avsnitt 423 (c). Denna blankett kommer att rapportera viktiga datum och värden som behövs för att bestämma rätt kapital och ordinarie inkomst som ska rapporteras vid avkastningen. Icke-statuterade aktieoptioner Om din arbetsgivare ger dig ett icke-statligt aktieoption beror det inkomstbelopp som ingår och tiden för att inkludera det beroende på huruvida det verkliga marknadsvärdet för optionen kan bestämmas enkelt. Lätt bestämt marknadsvärde - Om ett alternativ handlas aktivt på en etablerad marknad, kan du enkelt bestämma det verkliga marknadsvärdet på optionen. Se Publikation 525 för andra omständigheter enligt vilka du enkelt kan bestämma det verkliga marknadsvärdet på ett alternativ och reglerna för att bestämma när du ska rapportera intäkter för ett alternativ med ett lätt fastställbart marknadsvärde. Ej lättbestämd Fair Market Value - De flesta icke-statuterade alternativen har inte ett lätt fastställbart marknadsvärde. För icke-statuterade optioner utan ett lätt fastställbart marknadsvärde är det ingen skattskyldig händelse när optionen beviljas men du måste inkludera det verkliga marknadsvärdet på det lager som erhållits på träning, med avdrag för det betalda beloppet, när du utnyttjar optionen. Du har beskattningsbar inkomst eller avdragsgill förlust när du säljer det lager du fick genom att utöva alternativet. Du behandlar i allmänhet detta belopp som en realisationsvinst eller förlust. För specifik information och rapporteringskrav, se Publikation 525. Sida Senast granskad eller uppdaterad: 17 februari 2017Exercising ISOs Skatteregler som gäller när du utnyttjar ett incitamentsprogram. En av de viktigaste skillnaderna mellan incitamentoptioner (ISO) och icke-kvalificerade aktieoptioner är att du inte behöver anmäla ersättningsinkomst när du utövar en ISO. Men du kanske måste betala en betydande skatt, ändå på grund av den alternativa lägsta skatten (AMT). Beskrivningen på den här sidan förutsätter att du använder kontanter (inte lager) för att utöva din ISO, och det kommer du att behålla beståndet under en tid, snarare än att sälja den direkt. Senare sidor handlar om skattekonsekvenserna av kontantlös övning, övning med aktier du redan äger och disposition av lager du förvärvat med en ISO. Regelbunden skattemässig behandling För den reguljära inkomstskatten är utövandet av ett incitamentsprogram option en non-event. Det finns ingen skatt i själva verket inget att rapportera om din avkastning när du utövar en ISO. Detta skiljer sig dramatiskt från behandlingen av icke-kvalificerade alternativ. I allmänhet redovisar du kompensationsinkomst som motsvarar skillnaden mellan aktiens marknadsvärde och det belopp som betalas under optionen när du utövar ett icke-kvalificerat alternativ. Eftersom du inte rapporterar någon inkomst när du utövar en ISO, är din grund för det lager du förvärvade helt enkelt det belopp som du betalat för det. Din innehavstid börjar från den dag du förvärvar beståndet: du kan inte inkludera den period för vilken du höll alternativet. Alternativ minimiskatt Så mycket för de goda nyheterna. Den dåliga nyheten är att utövandet av ett incitamentsprogram ger upphov till en justering enligt alternativ minimiskatt. Justeringen är just det belopp som du skulle ha rapporterat som kompensationsinkomst om du utövar ett icke-kvalificerat alternativ istället för en ISO. Med andra ord, det är lika med det belopp med vilket lagrets marknadsvärde överstiger det belopp du betalat för det (annars kallat spridning eller prissättning). För detaljer, se Utövande av icke-kvalificerade aktieoptioner. AMT-anpassningen har tre konsekvenser. Först och mest uppenbarligen kan du behöva betala AMT under det år du utövar ett incitamentsprogram. Theres inget sätt att bestämma mängden AMT du kommer att betala helt enkelt genom att titta på beloppet av fyndelementet när du utövar ditt alternativ. Bargain-elementet på din övning av en ISO kan vara händelsen som utlöser AMT-ansvar, men ansvarsbeloppet beror på många andra aspekter av din individuella inkomstskatt. Det kan hända att du kan utöva vissa ISO-filer utan att betala någon AMT alls. Om ditt fyndelement är stort, borde du förvänta dig att betala AMT så stor som 28 eller mer av fyndelementet. (Den maximala räntan för AMT är 28, men den skatt som härrör från en enda stor vara kan vara större än den procenten på grund av samspelet mellan olika funktioner i den alternativa minimiskatten.) Den andra konsekvensen av AMT-justeringen är att vissa eller Alla dina AMT-skulder kommer att kunna användas som kredit i framtida år. Denna kredit kan endast användas i år när du inte betalar AMT. Det heter AMT-krediten, men det minskar din vanliga skatt, inte din AMT. I det bästa fallet kommer AMT-krediten så småningom tillåta dig att återhämta alla de AMT du betalade under det år du utnyttjade ditt incitamentsprogram. När det händer var AMT: s enda effekt att göra dig betala skatt snabbare, för att inte få dig att betala mer skatt än vad du skulle ha betalat. Men av olika anledningar kan du inte räkna med att kunna återställa alla AMT senare år. Den tredje konsekvensen av AMT-justeringen är mycket viktig och lätt att förbise. Vi noterade tidigare att det lager du förvärvar när du utövar en ISO har en bas som motsvarar det belopp som du betalat. Men beståndet har en annan grund för den alternativa minimiskatten. Lagret AMT-basen är lika med det belopp som du betalat plus mängden AMT-justering. Det betyder att du ska rapportera en mindre mängd vinst för AMT-ändamål när du säljer beståndet. Exempel: Du utövar en ISO, betalar 35 per aktie när värdet är 62 per aktie. Du rapporterar en AMT-anpassning på 27 per aktie. Senare, efter att ha uppfyllt ISO-perioden, säljer du aktien för 80 per aktie. För den vanliga inkomstskatten redovisar du vinst på 45 per aktie (80 minus 35). Men för AMT-ändamål redovisar du en vinst på endast 18 per aktie. Din AMT-bas är lika med de 35 du betalade plus 27 justeringen du rapporterade. Skillnaden i mängden vinst som rapporterats kan hjälpa dig att undvika att betala AMT på andra ISO-serier som du utövar samma år som du säljer det här lageret eller det kan hjälpa dig att utnyttja den ovan beskrivna AMT-krediten. Om du förbiser den högre AMT-basen för den här aktien kan du hamna i onödan betala dubbel skatt i förhållande till din ISO. Utnyttjande av personaloptionsskatt med AMT-kredit Om du utnyttjat incitamentoptioner (ISO) under de senaste åren kan du ha Träffas med en rejäl alternativa minsta skatt (AMT) bill. AMT debiteras när du utövar din ISO och håller fast vid dina aktier och säljer dem efter det kalenderår de tilldelades till dig. AMT beräknas utifrån skillnaden mellan aktiernas marknadsvärde (FMV) på det datum då du utövar aktierna och lösenpriset. (Läs mer om AMT, läs Klipp din alternativa minimiskatt.) Medan ingen är glada över att betala skatt på en aktieaffär, finns det en skattlagsavgift som heter AMT-kredit som gynnar skattebetalarna. När du betalar din AMT-faktura utlöses AMT-krediten automatiskt. Den krediten kan användas för att sänka din federala inkomstskatträkning när det belopp du är skyldig i skatter är mer än vad det skulle ha varit under AMT. Det beror på att, till skillnad från ett avdrag som sänker det totala intäkter som du beskattas, sänker en kredit faktiskt din skattekostnad dollar-för-dollar. Bestämmelsen är ett sätt att kongressen hjälper till att kompensera de skattemyndigheter som uppstår för att utöva sina ISO-satser. Många investerare-skattebetalare fann emellertid att AMT-krediten inte signifikant sänkte sin federala inkomstskatträkning. Och så införde kongressen skattelagens förändringar under 2007 och ändrade dem sedan 2008 igen, för att öka fördelarna med skattebetalarens oanvända AMT-krediter genom att göra dem återbetalningsbara. Hur det fungerar De nya skattelagen ändringar som trädde i kraft 2007 var utformade för att ytterligare hjälpa människor som utövat sina ISO-satser och var tvungna att betala AMT. Kongressen passerade ändringar som skulle träda i kraft mellan 2007-2012. Dessa förändringar betraktar nu oanvända AMT-krediter som är minst tre år gamla (ibland hänvisade till som långsiktiga oanvända AMT-krediter) som återbetalas av Internal Revenue Service (IRS). Det innebär att du kan göra anspråk på dessa krediter för att: minska din nuvarande AMT-faktura. Sänka din nuvarande federala inkomstskatträkning dollar-för-dollar. Bära kvalificerade återbetalningsbara krediter över obestämd tid (tillämpa dem på senare inkomstskatträkningar). Samla in resterande krediter som kontant betalning från IRS. Lagen som trädde i kraft 2007 (för skatter som betalades 2007 på 2006 års inkomstinkomst) gjorde det möjligt för personer att hävda det större beloppet av 20 av deras långsiktiga, oanvända AMT-kredit eller 5 000. IRS lägger emellertid också inkomstgränser för att minska det kreditbelopp som höginkomsttagare skulle kunna hävda. Kongressen ändrade lagen för 2008 genom att eliminera inkomstgränserna och öka det belopp som anses återbetalas. Beräkna din AMT-kredit Om du tidigare har utövat ISOs kan du beräkna din potentiella återbetalningsbara AMT-kredit genom att använda 1040-formulärets arbetsblad för formulär 6251 (linje 45), prata med en skatteansvarig professionell, rådgöra med en revisor eller använda IRS Online AMT-assistent. Ändringar som genomfördes 2008 begränsar inte din kredit till det totala beloppet av inkomstskatt du är skyldig, vilket innebär att du kan göra anspråk på AMT-krediter som totalt mer än det belopp som du hade hållit för skatter, som redan betalats i kvartalsvis uppskattad skatt eller som du är skyldig På din nuvarande skattesedel. Effektiv 2008 (för skatter som betalats under 2008 för inkomstinkomst 2008) kan folk göra anspråk på det större beloppet på: 50 av långfristig outnyttjad kredit som ackumulerats tre år eller mer före inlämningsåret, beloppet av återbetalningsbar AMT-kredit som noterades under de senaste åren 1040 Om du till exempel hade tjänat 80 000 i AMT-kredit 2004 och ingen i efterföljande år skulle du kunna kräva 40 000 (50 av den kvalificerade outnyttjade krediten) när du lämnar in dina 2010-skatter i april 2011. För att samla din återbetalningsbara kredit på 40 000, Kommer att behöva fylla i IRS Form 8801 och skicka det till IRS tillsammans med din 1040 Form. Vi kan dock säga att du är skyldig att skulda 11 425 i federala inkomstskatter för arkiveringsåret 2009. När IRS tar emot din Form 8801 (för att kräva din återbetalningsbar kredit på 40 000) kommer det först att dra av det belopp du är skyldig (11 425) och sedan maila en check För skillnaden 28.575. Hittills har du så bra kunnat använda den återbetalningsbara krediten för att betala din federala inkomstskatträkning och få en kontant återbetalning. Men de goda nyheterna slutar inte där. Under 2011 kommer du att kunna kräva 40 000 i återbetalningsbar kredit - resterande belopp från 2008 återbetalningsbart kreditbelopp. Du kan samla den återstående krediten när du skickar in din Form 1040 för dina 2010-skatter. Medan den återbetalningsbara AMT-kreditavgiften endast är planerad att bestå i sex år (2007-2012), har kongressen möjlighet att förlänga tillhandahållandet eller göra det permanent. Slutsats Om du har betalat en AMT-faktura på de ISO-er som du utövar, var noga med att utnyttja den återbetalningsbara AMT-kreditavsättningen. Det kan gå långt för att hjälpa dig att betala din AMT-faktura, återhämta pengar du betalat ut på din AMT-faktura och betala dina federala inkomstskatter. Om du har långfristig outnyttjad kredit från flera AMT-räkningar betalat för tre eller flera år sedan, kanske du vill arbeta med en professionell skatteförhandlare eller skattadvokat för att säkerställa att du korrekt lämnar in dina anspråk och maximerar dina förmåner. (Om skattereglerna är förvirrande för dig, ta en titt på Skattkodens sätt att hitta sätt att hjälpa dig att förstå det.) Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver att. Stck-alternativ har värde precis för att de är ett alternativ. Det faktum att du har en längre tid att bestämma om och när du ska köpa dina arbetsgivare till ett fast pris borde ha enormt värde. Det är därför varför börshandlade aktieoptioner värderas högre än det belopp med vilket priset på det underliggande lagret överstiger lösenpriset (se Varför Personaloptioner är mer värdefulla än Börsoptionerna för en mer detaljerad förklaring). Ditt aktieoption förlorar sitt valörvärde det ögonblick du tränar eftersom du inte längre har flexibilitet när och om du ska träna. Som ett resultat undrar många människor när det är vettigt att utöva ett alternativ. Skattesatser Kör beslutet att utöva De viktigaste variablerna att överväga när du bestämmer när du ska utöva ditt optionsprogram är skatter och hur mycket pengar du är villig att placera i risk. Det finns tre typer av skatter som du bör överväga när du utövar dina incitamentsprogramoptioner (den vanligaste formen av personaloptioner): alternativ minimiskatt (AMT), vanlig inkomstskatt och den mycket lägre långsiktiga kapitalvinstskatten. Du kommer sannolikt att drabbas av en AMT om du utnyttjar dina alternativ efter att deras verkliga marknadsvärde har stigit över ditt lösenpris, men du säljer inte dem. Den AMT du sannolikt kommer att ådra sig kommer att vara den federala AMT-skattesatsen på 28 gånger det belopp som dina alternativ har uppskattat utifrån deras nuvarande marknadspris (du betalar bara staten AMT på en inkomstnivå som få personer kommer att få tillgång till). Det aktuella marknadspriset för dina optioner bestäms av den senaste 409A-utvärderingen begärd av din företags styrelse om din arbetsgivare är privat (se motiveringsbudet omfattar inte ett strejkpris för en förklaring av hur 409A-värderingar fungerar) och allmänheten Marknadspris efter IPO. Ditt aktieoption förlorar sitt valörvärde det ögonblick du tränar eftersom du inte längre har flexibilitet när och om du ska träna. Till exempel, om du äger 20 000 alternativ för att köpa ditt arbetsgivares vanliga aktie med 2 per aktie, värderar den senaste 409A-värderingen din stamaktie till 6 per aktie och du utövar 10 000 aktier då kommer du att vara skyldig till en AMT på 11 200 (10 000 x 28 x (6 8211 2)). Om du sedan håller dina utnyttjade alternativ i minst ett år innan du säljer dem (och två år efter det att de beviljats) betalar du en kombinerad federal plus-statlig marginell långsiktig kapitalvinst-skattesats Av endast 24,7 på det belopp de uppskattar över 2 per aktie (förutsatt att du tjänar 255 000 som ett par och bor i Kalifornien, vilket är det vanligaste fallet för Wealthfront-kunder). Den AMT du betalat krediteras mot de skatter du är skyldig när du säljer ditt utnyttjade lager. Om vi ​​antar att du slutligen säljer dina 10 000 aktier till 10 per aktie kommer din kombinerade långsiktiga kapitalvinstskatt att vara 19 760 (10 000 aktier x 24,7 x (10 8211 2)) minus 11 200 tidigare betalda AMT, eller ett netto 8 560. För en detaljerad förklaring av hur den alternativa minimiaxan fungerar, se Förbättra skatteresultat för din aktieoption eller begränsat aktiebidrag, del 1. Om du don8217t utövar något av dina alternativ tills ditt företag förvärvas eller blir offentligt och du säljer genast så betalar du vanliga inkomstskattesatser på vinstbeloppet. Om du är ett gift Kalifornien par som gemensamt tjänar 255 000 (igen, Wealthfronts genomsnittliga klient), kommer din kombinerade marginalstatliga och federala ordinarie inkomstskattesats för 2014 att vara 42,7. Om vi ​​antar samma resultat som i exemplet ovan, men du väntar på att träna fram till den dag du säljer (dvs samma dagsträning) skulle du vara skyldig till vanliga inkomstskatter på 68 320 (20 000 x 42,7 x (10 8211 2)). Det är mycket mer än i det tidigare långsiktiga kapitalvinstfallet. 83 (b) Val kan ha enormt värde Du kommer inte att skylla någon skatt vid tidpunkten för övningen om du utnyttjar dina aktieoptioner när deras verkliga marknadsvärde är lika med deras lösenpris och du fyller i ett formulär 83 (b) val i tid. Eventuell framtida uppskattning kommer att beskattas till långfristiga kursvinster om du håller ditt lager i mer än ett år efter träning och två år efter datum för beviljande före försäljning. Om du säljer på mindre än ett år då ska du beskattas till vanliga inkomsträntor. De viktigaste variablerna att överväga när man bestämmer när man ska utnyttja ditt optionsprogram är skatter och hur mycket pengar du är villig att placera i risk. De flesta företag erbjuder dig möjlighet att träna dina aktieoptioner tidigt (dvs innan de är fullt ägda). Om du bestämmer dig för att lämna ditt företag innan du är fullt ägd och du utnyttjar alla dina möjligheter tidigt, så kommer din arbetsgivare att köpa tillbaka din ovestade aktie till ditt lösenpris. Fördelen med att utöva dina möjligheter tidigt är att du börjar klockan när du kvalificerar dig för långsiktig kapitalvinstbehandling tidigare. Risken är att ditt företag inte lyckas och du aldrig kan sälja ditt lager trots att du har investerat pengarna för att utöva dina alternativ (och kanske har betalat AMT). Scenarierna där det är gärna att träna tidigt Det finns nog två scenarier där tidig träning är meningsfull: Tidigt i ditt uppdrag om du är en mycket tidig anställd eller när du har en mycket hög grad av självförtroende kommer ditt företag att bli en stor framgång Och du har lite besparingar du är villig att riskera. Tidigare anställda Scenario Mycket tidiga anställda är vanligtvis emitterade aktieoptioner med ett övningspris på pennies per aktie. Om du är lycklig att vara i denna situation kan din totala kostnad för att utöva alla dina alternativ vara bara 2000 till 4000 även om du har utfärdat 200 000 aktier. Det kan ge massor av mening att utöva alla dina aktier innan din arbetsgivare gör sin första 409A-bedömning om du verkligen har råd att förlora så mycket pengar. Jag uppmuntrar alltid tidiga anställda som omedelbart utövar sina aktier för att förlora alla pengar de investerade. MEN om ditt företag lyckas så kommer mängden skatt som du sparar vara orimligt. Hög sannolikhet för framgång Säg att du är anställd nummer 80 till 100, du har utfärdat något i storleksordningen 20 000 alternativ med ett lösenpris på 2 per aktie, du utövar alla dina aktier och din arbetsgivare misslyckas. Det kommer att bli väldigt svårt att återhämta sig från den 40 000 förlusten (och AMT du troligen betalade) både ekonomiskt och psykiskt. Av denna anledning föreslår jag att endast utöva optioner med ett övningspris över 0,10 per aktie om du är helt säker på att din arbetsgivare kommer att lyckas. I många fall kan det inte vara förrän du verkligen tror att ditt företag är redo att bli offentligt. Den optimala tiden att träna är när företagsfilerna för en IPO Tidigare i det här inlägget förklarade jag att utövade aktier kvalificerar sig för den mycket lägre långsiktiga kapitalvinstskattesatsen om de har hållits i mer än ett år efter träning och dina alternativ Beviljades mer än två år före försäljning. I den höga sannolikheten för framgångscenariot är det inte meningsfullt att träna mer än ett år i förväg när man faktiskt kan sälja. För att hitta den perfekta tiden att träna måste vi arbeta bakåt från när dina aktier sannolikt kommer att vara likvida och värderade till vad du kommer att hitta för att vara ett rimligt pris. Anställdaaktier är vanligtvis begränsade från att de säljs under de första sex månaderna efter det att ett företag har blivit offentligt. Som vi förklarade i den ena dagen för att undvika att sälja ditt företagslager. En företags aktier splittras vanligtvis i två veckor till två månader efter det att ovannämnda sex månaders försäkringsgarantier löstes. Det är vanligtvis en period på tre till fyra månader från det att ett företag lämnar sitt första registreringsbevis för att gå offentligt med SEC tills dess aktiehandel offentligt. Det innebär att du inte kommer att sälja i minst ett år efter det datum som ditt företag skickar ett registreringsbevis med SEC för att gå offentligt (fyra månader som väntar på att bli offentlig sex månaders låsning två månader och väntar på att ditt lager återhämtar sig). Därför tar du den minsta likviditetsrisken (det vill säga att dina pengar är bundna minst tid utan att kunna sälja) om du inte tränar tills ditt företag säger att det har lämnats in för en IPO. Jag uppmuntrar alltid tidiga anställda som omedelbart utövar sina aktier för att förlora alla pengar de investerade. MEN om ditt företag lyckas så kommer mängden skatt som du sparar vara orimligt. I vårt inlägg, vinnande VC-strategier som hjälper dig att sälja Tech IPO-lager. Vi presenterade proprietär forskning som för det mesta endast fann företag som uppvisade tre anmärkningsvärda egenskaper som handlas över deras IPO-pris efter låsningslösningen (vilket bör vara större än dina alternativ nuvarande marknadsvärde före IPO). Dessa egenskaper inkluderade att uppfylla sina resultatrörelser före intäkterna för första gången på de första två inkomsterna, konsekvent intäktstillväxt och utökade marginaler. Baserat på dessa resultat bör du bara träna tidigt om du är mycket säker på att din arbetsgivare kan uppfylla alla tre kraven. Ju högre din likvida nettovärde desto större är risken för timing du kan ta när du ska träna. Jag tror inte att du har råd att ta risken att utöva dina aktieoptioner innan dina företagsfiler går offentligt om du bara är värd 20 000. Mitt råd ändras om du är värd 500 000. I det fallet kan du bättre ha råd att förlora lite pengar, så att träna lite tidigare när du är övertygad om att ditt företag kommer att bli mycket framgångsrikt (utan förmån för en IPO-registrering) kan vara meningsfullt. Att utöva tidigare sannolikt innebär en lägre AMT eftersom nuvarande marknadsvärde på ditt lager kommer att vara lägre. Generellt rekommenderar jag människor att inte riskera mer än 10 av deras nettovärde om de vill träna mycket tidigare än IPO-registreringsdatumet. Skillnaden mellan AMT och långfristiga kursvinster är inte lika stor som skillnaden mellan den långsiktiga kapitalvinsthastigheten och den ordinarie inkomstskattesatsen. Den federala AMT-räntan är 28, vilket är ungefär densamma som den kombinerade marginella långsiktiga kapitalvinstskattesatsen på 28,1. Däremot betalar en genomsnittlig Wealthfront-klient normalt en kombinerad marginalstat och federal ordinarie inkomstskattesats på 39,2 (se Förbättra skattemässiga resultat för din aktieoption eller begränsat aktiebidrag, del 1 för schema över federala ordinarie inkomstskattesatser). Därför kommer du inte att betala mer än långsiktiga kapitalvinster om du tränar tidigt (och det kommer att bli krediterad mot den skatt du betalar när du äntligen säljer ditt lager), men du måste fortfarande komma med kontanterna för att betala det , Vilket kanske inte är värt risken. Sök hjälp av en professionell Det finns några mer sofistikerade skattestrategier du kan tänka på innan du utövar aktiebolag som vi skisserade för att förbättra skattesultatet för din aktieoption eller begränsad aktiebidrag, del 3. Men jag skulle förenkla mitt beslut till råd Anges ovan om you8217re bara överväger att utöva privat aktiebolag. Kokas ner till enklaste villkor: Träna bara tidigt om du är en tidig anställd eller ditt företag ska gå offentligt. Vi rekommenderar i alla fall att du anlitar en stor skattrevisor som har erfarenhet av aktieoptionsutbildningsstrategier för att hjälpa dig att tänka igenom ditt beslut före en börsintroduktion. Detta är ett beslut du inte kommer att göra väldigt ofta och det är inte värt att bli fel. Informationen i artikeln tillhandahålls för allmänna informationsändamål och bör inte tolkas som investeringsrådgivning. Denna artikel är inte avsedd som skatteråd, och Wealthfront representerar inte på något sätt att resultaten som beskrivs häri kommer att resultera i någon särskild skattekonsekvens. Framtida investerare bör överlåta sina skattemässiga rådgivare om skattemässiga konsekvenser baserat på deras särskilda omständigheter. Wealthfront tar inget ansvar för skattemässiga konsekvenser för någon investerare av någon transaktion. Finansiella rådgivningstjänster ges endast till investerare som blir Wealthfront-kunder. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat. Om författaren Andy Rachleff är Wealthfronts grundare, VD och koncernchef. Han tjänar som styrelseledamot och vice ordförande i kapitalutskottet för universiteten i Pennsylvania och som medlem av fakulteten vid Stanford Graduate School of Business, där han undervisar kurser om tekniskt entreprenörskap. Före Wealthfront var Andy medgrundare och var generell partner i Benchmark Capital där han var ansvarig för att investera i ett antal framgångsrika företag, bland annat Equinix, Juniper Networks och Opsware. Han tillbringade också tio år som generell partner med Merrill, Pickard, Anderson Amp Eyre (MPAE). Andy fick sin BS från University of Pennsylvania och hans MBA från Stanford Graduate School of Business. Klar att investera i din framtid